潭与明湖水库位於水里乡与鱼池乡交界处的水里溪河谷中，131线公路旁，为利用水里溪河谷地形建筑大坝，用以储蓄日月潭发电後之尾水的2座人工湖泊；兴建於民国70年，陆续于84年全部完工。明潭抽蓄电厂是亚洲最大的水力发电厂，湖面在公路下方，所以不论由公路上向下眺望湖景，或到湖滨一亲芳泽，都能深深感受到这里山清水明幽静的闲逸气质。明潭与上游的明湖都是采用特殊的抽蓄型发电方式，电厂设置於1200公尺内山洞中，有四通八达的隧道和发电的厂房设备，发电量为160万瓩，浩大工程之壮观为国内首见。
【古隧道与水挢】
位於车埕北边2K，於明潭水库旁有两处充满魅力的秘密景点，分别是古隧道与水挢。一般人都知道车埕是集集线铁道的终点站，其实在日据时期，还有集集支线从车埕前往上游处的门牌潭（俗名：墓碑潭）发电厂 (今日的大观电厂溢洪道下侧500公尺处道旁)，古隧道便是当时集集支线通过的遗迹，全长320公尺，依山势由人工开凿成S状，高约4.5公尺，宽3.5公尺，隧道的下半部是石头，上方则是火烧砖构筑而成，历经80馀年仍然屹立不摇，是外地游客寻幽探秘的好去处。（记得带手电筒及口罩喔）

至於水挢，那是一座跨越电仔坑溪供水流通过的挢梁。早在日治时期，日人在水里溪上游建造门牌潭电厂之後，又计画利用大观电厂排放的馀水来发电，於是在水里溪下游建造一座电厂，即今日的巨工电厂，两座电厂之间辟建一条4.5公里长引水道，至堰堤调整池，其中必须跨越溪谷的地方建一挢梁供水通过，该水挢采拱状造型，引水道两侧上方分别有5个出水口，落差约12公尺，当水流溢满时，会从出水口排泄而下，形成十道美丽的飞瀑，画面相当壮观。（夏季雨水充裕时，才偶而会产生溢水，可做SPA体验）